枪炮与石油--俄印关系的延续与变迁 (2)
(Continued from ”枪炮与石油--俄印关系的延续与变迁 (1)”)
2025年与巴基斯坦的军事危机暴露了印度对苏俄武器的依赖程度。
战略机遇主义及其风险：俄印能源关系
印度是世界人口最多的国家，也是世界第五大经济体，其石油需求的约85%依赖于进口。印度是全球最大的原油进口国之一，其石油消费量位居全球第三，仅次于美国和中国。原油进口对于印度蓬勃发展的炼油和再出口业务也至关重要。正如本节所示，过去三年来，俄罗斯原油已成为这些业务的支柱，印度炼油厂也从俄罗斯的廉价进口中获利。然而，不确定性依然存在。
印度2022年前从俄罗斯的石油进口量
俄印能源关系始于苏联时代。从20世纪60年代到80年代，苏联是印度的主要石油出口国。例如，1970 年至 1980 年间，双边贸易额年均增长 20%，这在很大程度上是由于苏联对印度的石油出口增加以及全球油价上涨。20 世纪 80 年代初至中期，原油和石油产品约占新德里从苏联进口商品的 70%。然而，苏联解体后，印度被迫寻找替代供应商，贸易路线日益多样化。到 2010 年代末，印度原油进口份额最高（超过 60%）来自中东国家，其次是非洲以及南美和北美洲国家。俄罗斯原油进口份额平均为 1-2%。印度炼油商认为俄罗斯石油缺乏吸引力，部分原因是运费高于中东生产商。 2021年，印度每日购买约420万桶原油，其中主要来自伊拉克（24%）、沙特阿拉伯（16%）和美国（10%）。只有2%来自俄罗斯。
2022年后印度对俄罗斯原油依赖的关键驱动因素
战争彻底改变了这一局面，使得俄罗斯石油对印度极具吸引力（见图1和图2）。2022年12月，美国与七国集团（G7）其他经济体和澳大利亚同意对俄罗斯海运原油出口设定每桶60美元的价格上限。这一价格上限，加上欧盟在2022年至2023年逐步停止从俄罗斯进口海运原油和精炼石油产品的努力，迅速使印度成为莫斯科开始向有意向的买家提供折扣俄罗斯石油的主要受益者之一。 2023年前九个月，印度成功取代欧盟成为俄罗斯原油的最大买家，每日进口量约为185万桶。印度炼油厂平均每吨俄罗斯原油支付525.60美元，其中还包括运费和保险费。相比之下，伊拉克原油的平均成本为每吨564.46美元。因此，印度通过进口俄罗斯原油而非伊拉克原油节省了约27亿美元。结果，印度从俄罗斯进口的原油份额从2021年的区区2%急剧增长到2023年底惊人的39%，而伊拉克、沙特阿拉伯和美国的份额则分别下滑至19%、16%和4%。原油贸易的飞速增长对俄印贸易总额做出了重大贡献，2022 年至 2023 年间，俄印贸易总额增至约 500 亿美元，远远超过两国此前设定的到 2025 年双边贸易额达到 300 亿美元的目标。
据印度官员称，新德里购买莫斯科石油的方式阻止了全球油价大幅飙升，从而保持了全球能源市场的稳定。2023 年，印度外交部长苏杰生在访问英国期间声称，如果印度像欧洲在拒绝俄罗斯原油后那样与同样的供应商接洽，油价就会飙升，不仅会给印度经济带来压力，还会给许多西方国家的经济带来压力。这位部长说：“因此，我们实际上通过购买政策软化了石油市场和天然气市场。因此，我们实际上控制了全球通胀。我正在等待你们的感谢。”这种说法在乌克兰战争初期有一定的道理，因为当时的美国乔·拜登总统力求在不扰乱全球能源市场的情况下，最大限度地对克里姆林宫施加经济压力。因此，直到2025年1月，拜登政府基本避免对俄罗斯实施严厉的能源制裁，因为担心制裁会影响全球油气供应，并随之对国内能源价格和通货膨胀造成影响。印度当局意识到拜登的国内政治担忧，并可能利用这些担忧为自己谋利。
随后几年，俄罗斯原油在印度石油进口中的占比也一直保持在高位。例如，2024年，俄罗斯从全球化石燃料出口中获得了约2620亿美元的收入，其中很大一部分（约1130亿美元）来自原油。印度从俄罗斯进口的化石燃料达到530亿美元，与中国（840亿美元）和土耳其（370亿美元）一起，占2024年俄罗斯化石燃料总收入的74%。因此，2023年至2024年间，双边贸易额增至657亿美元，普京和莫迪于2024年7月达成协议，到2030年将双边贸易额提升至1000亿美元。
2025年上半年，印度也继续大量进口俄罗斯原油。例如，2025年5月、6月和7月，中国购买了俄罗斯47%的原油出口，而印度购买了38%。据追踪油气贸易货物的Vortexa公司称，新德里从莫斯科进口的原油在6月中旬大幅增加。这在一定程度上可以归因于以伊冲突引发的市场波动。
图1：2016年1月至2025年7月，俄罗斯石油出口总量与俄罗斯对印度石油出口量
来源：Vortexa
图 2：2016 年 1 月至 2025 年 7 月俄罗斯对印度石油出口（按油品分类）
来源：Vortexa
尽管印度声称由于克里姆林宫提供的折扣而转向俄罗斯石油，但对于此举的总体经济影响，各方估计不一。不同的印度消息来源声称，2023年和2024年，印度通过进口俄罗斯原油节省了105亿美元至130亿美元，其中一家媒体估计这一数字高达250亿美元。然而，与印度每年4万亿美元的GDP相比，这些节省的宏观经济影响微不足道。包括拉纳吉特·班纳吉在内的印度能源专家强调，新德里增加对俄罗斯原油的采购“并没有导致消费者价格下降，反而因利润率提高而为[印度]炼油企业带来了巨额利润”( 2025年7月3日，作者在采访Ranajit Banerjee时得到的信息)。这些公司通过购买和精炼折扣俄罗斯原油，并将成品油转口到包括欧洲在内的世界各地，从而获利。
在印度日益壮大的炼油和再出口业务领域，利用更廉价的俄罗斯原油进口，关键参与者包括两家私营公司——信实工业有限公司 (RIL) 和纳亚拉能源 (NYRA)。信实工业有限公司由印度大亨穆克什·安巴尼掌舵，拥有世界上最大的炼油厂——贾姆讷格尔炼油厂。据报道，该炼油厂在过去三年进行了维护工作，旨在为全球消费者生产更多石油产品。印度目前的炼油总产能超过 500 万桶/日，并计划到 2028 年将其提升至约 600 万桶/日。信实工业有限公司的贾姆讷格尔炼油厂拥有 140 万桶/日的原油加工能力，有望占该国总炼油能力的近三分之一。因此，低价俄罗斯原油在推进信实工业有限公司的目标方面发挥了重要作用。 2024年1月至10月，RIL平均每日进口40.5万桶俄罗斯石油，高于去年同期的38.85万桶。2024年12月中旬，该公司与俄罗斯石油巨头俄罗斯石油公司（Rosneft）签署了一项引人注目的10年期能源协议，该协议同意从2025年开始向RIL供应约50万桶/日的原油。该协议占全球原油供应量的0.5%，每年价值130亿美元。
与RIL类似，NYRA（拥有Vadinar炼油厂，原油加工能力为40.5万桶/日）也与俄罗斯关系密切。俄罗斯石油公司持有纳亚拉能源（NYRA）超过49%的股份，并于2024年向该公司供应约24万桶/日的乌拉尔原油。2025年6月，印度媒体报道称，由于西方制裁，俄罗斯石油公司无法将其在印度业务的全部收益汇回国内，因此正与信实工业公司（RIL）就出售其在纳亚拉能源（NYRA）的股份进行初步谈判。如果信实工业公司（其位于贾姆讷格尔的炼油厂靠近NYRA的瓦迪纳尔炼油厂）收购俄罗斯石油公司的股份，它可能会超越国有的印度石油公司（IOC），成为印度最大的炼油商。印度其他重量级的俄罗斯原油买家不仅包括私营企业，还包括印度石油公司、巴拉特石油公司和芒格洛尔炼油和石化公司等国有企业。然而，折扣俄罗斯原油的主要买家（因此也是主要受益者）是RIL和NYRA（见图3）。
图3：俄罗斯对印度原油出口量（按目的地终端划分），2022年3月至2025年7月
来源：Vortexa。注：截至本文撰写时，2025年7月，超过65%的俄罗斯对印度的原油出口尚未确定目的地终端，这在一定程度上解释了RIL和NYRA当月份额的下降。
根据民主研究中心（CSD）的一份报告，俄罗斯原油一直通过合法和非法途径抵达印度炼油厂。非法途径包括所谓的影子油轮船队——悬挂可疑国家国旗、未投保的船只。在俄罗斯全面入侵乌克兰之前，仅有19%的俄罗斯原油通过影子船队运输，而到2024年，这一数字超过了80%。CSD还声称，2024年前8个月，印度约72%的俄罗斯原油进口是通过425艘影子油轮抵达的。2025年1月，即将卸任的拜登政府对183艘船只（以及数十家俄罗斯石油贸易商、保险公司和服务提供商）实施制裁后，印度炼油厂随即宣布将不再与受制裁船只合作。然而，据报道，现有网络迅速重组，纳入了未经制裁的船舶、贸易实体和保险公司。例如，早在2025年2月，市场上就出现了全新的迪拜贸易实体，向印度买家提供俄罗斯货物。
直到最近，欧洲还被认为是这些印度炼油商——尤其是信实工业公司（RIL）——的一个利润丰厚的出口市场（见图4）。尽管欧盟在全面入侵初期对俄罗斯原油实行了每桶60美元的价格上限和进口禁运，但在第三国，从俄罗斯原油中提取的精炼石油产品在2025年7月之前不受限制。这一漏洞使得印度炼油商能够大量进口折扣俄罗斯原油进行精炼，并合法地将成品油出口到欧盟国家。 2024年，标普全球估计印度对欧洲的出口额为205亿美元，较2019年的59亿美元增长近250%。
图4. 2022年3月至2025年7月印度对欧洲成品油出口（按原产地码头划分）
来源：Vortexa
2025年7月及以后：俄印能源关系面临挑战？
自2025年7月起，西方对俄罗斯制裁政策的两项重大进展可能会改变印度未来对俄罗斯原油采购的考量。第一项进展与欧盟于7月18日通过的第18项制裁方案有关，该方案可能会限制印度对欧洲大陆的石油出口。除了将俄罗斯原油的价格上限从每桶60美元降至47.6美元，并对俄罗斯影子船队价值链中的另外105艘船只实施制裁外，最新方案还引入了“禁止进口由俄罗斯原油制成的、来自任何第三国（加拿大、挪威、瑞士、英国和美国除外）的精炼石油产品”( 据称，获得豁免的国家针对俄罗斯原油也采取了相应的措施)。该禁令将于2026年1月21日起生效。第18项制裁措施还对纳亚拉能源（NYRA）旗下的瓦迪纳尔（Vadinar）炼油厂实施了制裁，原因是该炼油厂是“影子船队的主要客户”，且俄罗斯石油公司（Rosneft）是其主要股东。
这一声明对纳亚拉能源（NYRA）的直接影响巨大，迫使该公司在一周内将瓦迪纳尔炼油厂40.5万桶/日的原油加工能力削减了70%至80%。此外，由于欧盟实体迄今不愿处理与这家受制裁公司相关的产品，三艘装载瓦迪纳尔炼油厂燃油的船只在同一时期无法卸货。就连微软也暂停了对纳亚拉能源（NYRA）的IT服务。
第二项制裁措施与美国总统唐纳德·川普的行政命令（EO）有关，该命令规定，自2025年8月27日起，美国将对印度输美商品征收的关税从25%提高一倍至50%，用于新德里与莫斯科之间的石油和武器贸易。甚至在行政命令发布之前，包括印度石油公司（IOC）和巴拉特石油公司（Bharat Petroleum）在内的印度国有炼油厂就已经暂停了对俄罗斯原油的采购，转而从美国等其他供应商采购原油（尽管最新报道表明，IOC和巴拉特石油公司可能已经恢复了部分俄罗斯原油的采购）。据报道，在行政命令发布后，信实工业（RIL）也减少了9月份对俄罗斯原油的采购量，因为信实工业与俄罗斯石油公司（Rosneft）之间为期10年的协议的未来仍不明朗。据报道，川普政府还在研究其他措施，例如对新增影子船队进行制裁。如果这些措施得到严格执行，可能会削减俄罗斯的出口量。
然而，现在评估这些措施对俄印能源关系的全面影响还为时过早。由于印度依赖俄罗斯原油，欧盟新实施的进口禁令将对印度向欧洲的石油产品出口进行审查。该禁令要到 2026 年 1 月才生效。因此，在此之前，印度对欧洲大陆的石油出口应该不会受到影响。如上图 4 所示，即使在对 NYRA 的瓦迪纳尔炼油厂实施制裁之后，截至 2025 年 7 月，印度对欧洲的成品油出口总量也并未受到影响。此外，考虑到规避制裁网络的适应性，可以利用这段宽限期建立新的供应链，“通过炼油基础设施有限但充当枢纽的国家，通过港口物流、石油码头、混合和合法重新记录来掩盖货物来源”。俄罗斯贸易副专员叶夫根尼·格里瓦最近甚至声称，莫斯科拥有“非常非常特殊的机制”来继续向新德里供应石油。一些接受本文采访的能源专家暗示，印度可能会继续进口和提炼俄罗斯原油，并将成品油再出口到欧盟以外的国家，最终这些原油可能最终流入欧盟。他们还声称，如果将俄罗斯原油与其他原油混合，确定混合原油的来源是一项耗费资源和时间的工作。虽然可以通过确定炼油厂通常的原油来源地来推测原油的来源，但一旦原油经过加工和混合，确定其实际来源就变得相当困难。最后，在8月27日50%的关税生效之前，新德里可能还有一些时间与华盛顿进行谈判。根据行政命令，川普总统保留在情况发生变化时修改行政命令的权利。例如，如果未来几周乌克兰及其西方盟友与俄罗斯的和平谈判取得某种突破，和/或白宫与新德里达成一项互惠互利的贸易协议，情况就可能发生变化。
俄印关系其他值得关注的方面
化肥
2024年，化肥占印度GDP的18%，为该国约42%的人口提供了生计支持。然而，尽管印度对化肥的需求巨大，但目前国内产量不足。面对产能不足的问题，印度已将目光转向俄罗斯等国家，以填补这一缺口。与能源贸易类似，在俄罗斯全面入侵乌克兰后，俄罗斯对印度的化肥出口也大幅增长，从2021年的4.6274亿美元增长到2023年的26.8亿美元。2024年，印度化肥进口总额达78.3亿美元，其中俄罗斯是其最大进口国，单项进口额就达17亿美元。这再次体现了印度的经济务实主义，因为在俄罗斯入侵后面临西方制裁的情况下，俄罗斯开始以折扣价出口化肥，使印度能够以更低的价格满足国内需求。然而，随着印度政府投入更多资源发展国内化肥生产，预计特定化肥进口量将逐渐减少。
核能
俄罗斯和印度的核能合作始于1988年，当时两国签署了一项政府间协议，俄罗斯将协助印度在库丹库拉姆核电站生产两座VVER-1000（压水反应堆）。该初始阶段于1998年签署了一项补充协议，允许印度保留和后处理乏燃料，随后于2002年开始建设。一期工程的两座反应堆——库丹库拉姆1号和2号——于2016年开始运行，二期和三期工程的其余四座反应堆目前仍在建设中。迄今为止，库丹库拉姆反应堆是印度发电量最高的核电站，提供了该国高达三分之一的核能发电量。然而，核能仅占印度能源总产量的一小部分：2024年，印度仅有3.3%的电力来自其21座运行中的核电站。不过，作为莫迪在2021年联合国气候变化大会上宣布的2070年净零排放承诺的一部分，印度计划到2032年将其核电装机容量增加两倍。
2024年7月，普京和莫迪讨论了深化印度核能合作的共同愿望。两国发表的联合声明“确认了扩大核燃料循环领域合作的意愿”，并强调优先在和平利用核能领域建立伙伴关系的重要性。尽管库丹库拉姆核电站所有阶段的建设都出现了重大延误，两座运行中的反应堆的投产时间已推迟了七年多，但仍取得了这一进展。尽管2022年12月的一份新闻稿称，库丹库拉姆核电站所有六台机组将于2027年完工，但《印度教徒报》2024年2月的一篇报道称，“俄罗斯供应某些关键部件”出现延误。然而，印度愿意继续与俄罗斯在核能领域合作，部分原因在于，俄印库丹库拉姆核电站协议是过去40年来印度唯一完成的外国支持核电站项目，此前的外国合作伙伴在印度拒绝签署《不扩散核武器条约》后退出了该项目。尽管俄罗斯仍然积极参与印度的核能生产，库丹库拉姆核电站二期和三期工程仍在继续建设，印度也致力于推进其清洁能源计划，但两国尚未达成新的协议。
结语
本文重点介绍了俄印关系的关键特征，这些特征由历史渊源以及新德里在外交政策中追求战略自主和机会主义所塑造。一方面，新德里在对印度国家安全至关重要的国防和核能领域持续依赖莫斯科，这可以解释为，与许多西方生产商不同，俄罗斯通常愿意满足印度在技术进口政策和许可生产方面的关键要求。另一方面，新德里在2022年后将能源和化肥进口重心转向莫斯科——而这些领域在过去几十年中并未由俄罗斯主导——表明印度政策精英们正努力利用不断变化的地缘政治格局，并利用华盛顿和莫斯科的国内考量来获取战略和经济利益。然而，这并不意味着俄印关系正如印度外交部长苏杰生所言，是“世界政治中不变的因素”。
美国（及其盟友）想要取代俄罗斯成为印度的首选供应商，就必须注重规模、可负担性和及时交付，同时还要考虑为印度提供技术转让和共同开发机会等附加标准。
事实上，有证据表明俄罗斯对印度国防装备的控制正在下降，尤其是在俄罗斯全面入侵乌克兰之后。尽管由于印度面临两线作战的问题（即与地区竞争对手中国和巴基斯坦的军事争端），俄罗斯武器供应仍然对印度的安全至关重要，但莫斯科在2022年后未能及时大量提供价格合理的武器，因此无法满足新德里的主要供应标准。因此，美国（及其盟友）任何取代俄罗斯成为印度首选供应商的愿望都必须以规模、价格合理和及时交付为重点，并额外考虑技术转让和为印度提供共同开发机会等标准。美国可以通过诸如“美印关键和新兴技术倡议”之类的协议来鼓励联合生产。美国的武器出口还需要简化《国际武器贸易条例》的流程。另一个促进因素是将例外情况制度化，例如 2018 年将印度提升至战略贸易授权第一级。此外，鉴于美国在欧洲、印度-太平洋地区和中东的合作伙伴和盟友的需求，需要多国解决方案来向印度提供物资，同时满足其上述条件。美国应该效仿战略与国际研究中心的托马斯·卡拉汉 (Thomas A. Callaghan Jr.) 在 1974 年倡导北约装备的联合生产和标准化，以与苏联的产能竞争，与他一样，美国应该与北约盟国建立合作而非竞争的供应方式。这可以通过印度现有的国防供应商（即法国、德国、意大利、瑞典、英国和美国）之间的协议来实现。此类协议可以侧重于：(1) 帮助印度逐步取代苏联/俄罗斯遗留系统的平台； (2) 加快发放对印度国防工业至关重要且主要来自俄罗斯的西方零部件（包括弹射座椅、发动机、航空电子设备和主炮）的许可，用于出口、许可生产和/或国产平台；(3) 促进有针对性地向印度转让技术。
虽然印度增加对俄罗斯石油的购买确实促进了双边贸易的大幅增长，但也导致了两国之间巨大的贸易失衡。因此，印度未来可能会寻求改变这种相对单边的贸易关系。
在能源领域，早在华盛顿发出关税威胁之前，新德里就已经认识到逐步实现能源多元化、摆脱对莫斯科原油依赖的重要性。虽然印度增加对俄罗斯石油的购买确实促进了双边贸易的大幅增长，但也导致了两国之间巨大的贸易失衡。因此，印度未来可能会寻求改变这种相对单边的贸易关系。随着时间的推移，多元化采购可能会促进“供应商之间的竞争压力”，从而带来比持续依赖俄罗斯作为主要供应国更优厚的定价。印度已经增加了从美国的能源采购，据报道，2025年上半年的原油进口量与去年同期相比增长了51%。然而，由于美国的制裁而仓促转向替代供应商可能会对印度产生不利影响，而莫迪政府或许会尽力避免这种情况。一些人认为，如果在不久的将来完全切断俄罗斯石油进口，转而依赖中东、美国和巴西的供应商，由于僵化的定价条款和物流障碍，印度的年度石油支出可能会增加90亿至110亿美元。此外，虽然关税模式确实可以成功减少俄罗斯对印度（或许还有全球其他国家）的石油出口，但俄罗斯供应的减少以及印度随之而来的转向欧洲石油供应商的急剧转变，可能会导致全球油价上涨。最后，如果印度决定继续购买俄罗斯原油，由此产生的50%关税可能会给精心构建的美印关系带来压力。CSIS的克莱顿·西格尔提出的另一种解决方案是，美国可以要求俄罗斯原油进口国（例如印度）以附加费的形式将其购买俄罗斯原油的部分折扣返还给美国政府。本文作者建议，如果考虑这种替代方法，可以承诺将筹集到的资金通过联合批准的项目重新投资到印度经济中，从而加速印度的能源和国防军事从俄罗斯转向美国等替代供应国。