十年内退休：N米美刀如何投资

假如有N米美刀可投资资产，离退休在10年以内，如何做资产布局（asset allocation）以适应退休后的生活？下面是本人的浅见。

为方便讨论，设N = 10，即退休时有1千万可投资资产。（N大于或少于10的情况，可以按比例相应处理。）一个适应（在美国）退休生活的资产分布如下：

    现金（bank savings, money market funds, CDs, short term t-bills) $1M

    债劵 （bonds for fixed income） $3M

    股票（stocks for growth) $4.5M

    金银 （部分实体coins，部分ETFs）$0.5M

    房产（以equity计，自住、出租皆可） $1.0M

上述财产分布较适合60-70岁投资求稳的人们，其中现金债劵（共400万）能够确保退休后有足够的被动收入（如有每月还有几千刀的ss payment 就更好了），生活不受金融风暴影响。购买金银的目的不是增值，而是保值，是作为对抗通胀的一个调节。对通货膨胀敏感者可将金银投资量上调为$1.0M或更多些，但一般不宜超过总投资的15%。对房地产投资情有独钟者，也可将投资量上调至$1.5-2.0 M，最好不超过总投资的25%。

本文提及的资产分布只是一种可能性，希望能够抛砖引玉。当然还有其他资产分布方案，有更为保守的，也有越加激进的，因人而异，见仁见智。

无论采取何种资产分布，都要切记一点：用辛苦几十年赚的钱投资，需小心谨慎、稳扎稳打、戒赌忌贪，否则临近退休有可能面临血本无归的悲惨命运。