对一草美国部分大学用的退休计划分析的补充

对一草美国部分大学用的退休计划分析的补充

一草的帖子：

聊聊美国部分大学用的退休计划（上）

http://blog.creaders.net/u/11405/201702/282394.html

好像系统有问题，我无法跟帖。故另开一帖在此。

计划-1: Pension类养老金

计划-2: 401K、403B等

计划-2在绝大多数情形下优于计划-1，应该尽可能地采纳。

（1）原则上，计划-1中的本金始终在学校手中，退休人员获得的只是本金每年的收益。计划-2中的本金和收益则都属退休人员，可遗传。[我都希望每年的Social Security Tax也留给我自己呢！]

（2）计划-1中当学校投资的收益不足支付退休金时，学校也只得减少退休金的发放，原先的协议并非始终100%可保证。几年前哈佛大学就有过一次对所有退休人员减少25%还是50%的退休金发放。投资失误了，学校也没办法。[所谓的Social Security改革无非也就是Cut]

（3）退休金不会象在职员工的工资那样随时间快速增长。现在计划-1“很可能退休后每月能得到更多的收入”的错觉除了本金和收益概念的误解之外，也是美国近二十年来的通货膨胀率（与历史或其它国家相比）很低。对正常的通胀率或高通胀率的情形（象在中国），则退休几年后会明显地感到退休金购买力的快速下降。