外资最好的选择 数千只基金恐撤资…

FX168财经 2023-12-04 23:50+-

  考虑到地缘和经济因素,外资正在普遍得出一个结论,在中国更好的选择就是关闭。瀚亚投资(Eastspring Investments)、霸菱(Barings LLC)等资管公司传出,正在缩减中国对冲基金团队。《彭博社》更发出警告称,由于监管机构对产品实行新限制,数千只基金可能会被关闭。

  《彭博社》据知情人士透露,保诚集团(Prudential Plc)旗下资产管理部门瀚亚近几个月至少有7名员工,即近1/3的中国境内团队成员离职。他们表示,该公司可能会关闭一些当地对冲基金,以专注于海外市场。由于此事未公开,他们要求不具名。

  知情人士称,管理着3470亿美元资产的马萨诸塞互助人寿保险公司(Massachusetts Mutual Life Insurance Co.)旗下的霸菱资管公司,也根据其国内私募基金管理牌照缩减了团队规模。霸菱计划通过所谓的合格国内有限合伙人计划更加重视境外业务,该计划从本地客户那里筹集资金投资海外资产。

  过去两年,中国股市的暴跌给全球资产管理公司运营的许多基金的业绩带来了压力,加剧了本土竞争激烈、品牌认知度和分销有限等挑战。尽管桥水基金已将其管理的本地资产增加到300亿元人民币以上,但大多数外资企业的管理资产仍低于5亿元人民币,这是支付成本所需的最低水平。

  霸菱在给彭博社的电子邮件回复中表示,“截至目前,其在岸团队资源保持相对稳定”。该公司补充说,其对中国包括境内和离岸业务的承诺保持不变。

  上海咨询公司Z-Ben Advisors Ltd董事总经理彼得·亚历山大(Peter Alexander)表示,大多数外国平台都面临着增长速度足以覆盖开支的“挑战”。他说:“我们的评估是,许多人需要从家庭办公室寻求额外的资金。考虑到地缘和经济因素,总部只会得出这样的结论,更好的选择就是关闭。”

  瀚亚基金是一家总部位于新加坡的公司,管理着2160亿美元的资产,五年前在中国注册为私募证券基金管理公司。据中国证券投资基金业协会网站显示,这家外资企业的注册资本为4110万美元。数据显示,截至11月24日,这家总部位于上海的公司拥有17名员工,管理资产不到5亿元。

外资最好的选择  数千只基金恐撤资…

  据基金业协会称,霸菱的对冲基金部门拥有14名员工,管理的资金不到5亿元人民币。其QDLP业务规模在20亿元至50亿元之间。

  知情人士指出,裁员表明一些全球管理公司正在转向QDLP,将中国客户的资金投资到海外,这些公司在海外比国内竞争对手更具优势。

  回报追踪指数 深圳市排排网投资管理有限公司的数据显示,瀚亚基金于2019年4月推出的第一个股票基金,自成立以来截至8月25日已下跌13%,是中国主要沪深300指数跌幅的2倍。

  2021年10月推出的一个债券基金已数据显示,年化增长率为4.6%。

  据拍拍网称,霸菱四年前推出的股票基金截至11月10日亏损12%。一款固定收益产品自2019年5月推出以来上涨了13%。

外资最好的选择  数千只基金恐撤资…

  随着中国修改行业规则,情况可能会变得更加艰难,尤其是对于规模较小的企业而言。

  据彭博社8月份报道,由于监管机构对产品实行新的1000万元资产最低限额以及其他限制措施,数千只基金可能会被关闭。

  2016年中国放宽规定后,约有38家跨国公司在中国设立了全资对冲基金部门。截至12月31日,它们管理的资产总额达670亿元人民币,但其中许多资产由桥水基金和量化巨头等大型企业持有Two Sigma Investments LP、DE Shaw & Co和Winton Group Ltd.。

  亚历山大预计,多家全球集团将退出国内私募基金业务,但他拒绝透露任何公司的名称。“经营状况依然困难,许多公司都面临资金紧张。”