美股大洗牌！AI股暴跌 “这类股票”却暴涨

美国民主党在期中选举夺回参众两院控制权，美股周三（4日）出现明显板块轮动，投资人重新评估人工智慧（AI）资料中心监管、政府支出及医疗政策前景，资金撤出资料中心、国防承包商及川普概念股，转向大型云端业者、清洁能源与医疗类股。

报道指出，AI资料中心业者成为卖压焦点、相关电力与设备股也同步承压，而川普相关资产同样遭到抛售。赢家部分，清洁能源股受市场买盘青睐，医疗股则成为另一赢家；其中，Centene大涨12.64%、HCA Healthcare飙涨10.34%、Universal Health Services涨10.88%，Molina Healthcare上涨8.89%。

AI资料中心业者成为卖压焦点，Hut 8重挫23.23%、Cipher Digital跌19.95%、Galaxy Digital下跌16.99%，CoreWeave、IREN及Core Scientific跌幅也接近或超过一成。

市场关注德州政治版图翻转，州长当选人Gina Hinojosa曾主张暂停资料中心建设，直到建立社区参与、居民电费及税务优惠相关规范。SemiAnalysis预估，德州将占美国2028年新增资料中心电力容量近三成，若审批延后或建设成本增加，恐冲击高度依赖融资扩张的业者。

相关电力与设备股同步承压，GE Vernova下跌9.33%、Constellation Energy跌6.71%，Vistra更重挫13.81%。相较之下，大型云端业者逆势上涨，微软劲扬6.68%、亚马逊涨6.12%，Alphabet上涨3.18%。市场认为，若新增资料中心供给放缓，既有设施的稀缺价值可能提高，科技巨头的资本支出压力也可能减轻。

川普相关资产同样遭到抛售，川普媒体与科技集团暴跌24.54%，特斯拉下跌3.34%。国防股也普遍走弱，洛克希德马丁跌6.92%、L3Harris跌6.41%，诺斯洛普格鲁曼下跌4.53%。市场重新评估川普提出的1.5兆美元国防预算，担心民主党掌控国会后，预算规模与通过时程面临更多协商。

另一方面，清洁能源股受到买盘青睐，第一太阳能上涨4.63%、Enphase Energy涨3.71%，NextEra Energy劲扬4.89%，反映市场期待民主党提高对清洁能源政策的支持力道。

美国中选变天！AI资料中心股惨遭抛售 医疗股为何逆势狂飙？。（美联社）

医疗股则成为另一大赢家，HCA Healthcare飙涨10.34%、Universal Health Services涨10.88%，Centene大涨12.64%，Molina Healthcare上涨8.89%。市场关注《平价医疗法案》保费补贴及Medicaid就业要求等政策，但摩根士丹利认为，下次总统大选前出现重大医疗政策变化的可能性仍偏低。