美联储发布“末日经济情景”

　　英国《金融时报》周三(6月24日)报道，根据美联储年度压力测试结果，如果经济崩溃，大型美国银行预计将损失逾7080亿美元，但仍将维持在监管资本要求之上。

　　美联储周三公布压力测试结果，全美32家大型银行全部通过，其中包括摩根大通(JPMorgan Chase)、美国银行(Bank of America)和高盛(Goldman Sachs)。这一结果使得多家华尔街银行得以提高对投资者的回报。

　　这一年度测试始于2009年，在金融危机后帮助重建了外界对银行业的信心，但近年来也因越来越程式化而受到批评。

　　压力测试通过一系列“末日经济情景”来评估银行的韧性。今年的情景设定包括全球经济衰退、失业率上升至10%以及房价下跌30%。

　　在这些假设情景下的损失包括：信用卡贷款约损失2000亿美元，商业房地产损失750亿美元，以及企业贷款(包括对非银金融机构的贷款)损失超过1500亿美元。

　　美联储表示，在这些情景下，整体股本资本将下降1.6个百分点，这是至少七年来最小的降幅。

　　美联储负责监管事务的副主席米歇尔·鲍曼(Michelle Bowman)表示：“今天的结果凸显了银行体系的强健。”

　　测试结果公布后，包括摩根大通、高盛和摩根士丹利(Morgan Stanley)在内的多家大型银行宣布计划提高股息。

　　今年的测试影响力低于往年。该流程通常决定银行的年度“压力资本缓冲”，即银行必须在监管最低要求之上持有的普通股一级资本比例，用于吸收潜在损失。

　　然而，由于银行游说团体提起诉讼，美联储正在审查整个压力测试体系，因此今年决定冻结去年的压力资本缓冲水平，无论今年测试结果如何都不作调整。去年测试曾显著降低大型银行的资本要求，其中高盛受益最大。这些要求将一直维持到2027年。

　　KBW美国银行研究主管Christopher McGratty表示：“这次应该不会成为明显影响市场的事件。”

　　美国银行目前已经受益于更宽松的资本规则，今年早些时候在第一季度进行了创纪录规模的股票回购。

　　美联储还在推进所谓的“巴塞尔终局”(Basel Endgame)改革，其当前提案将大幅削减大型银行的资本要求，这对行业来说是重大利好。

　　此外，美联储去年秋季开始削减监管人员编制，由鲍曼主导推动将员工规模缩减30%。她在周二一份内部备忘录中表示，重组已经完成，并将于7月12日正式生效。

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