利率跌破1%，警报已经拉响
中国银行体系，正在进入危险区
2026年刚刚开年，一个不寻常的信号已经非常清晰地摆在眼前——
中国的存款利率，正在以肉眼可见的速度“塌陷”。
1个月、3个月的大额存单，年利率全面跌破1%。
这在过去，是难以想象的事情。
目前在售的1个月、3个月期限大额存单，年利率统一降至0.9%，起存金额20万元；
6个月期限利率仅1.1%。
这不是个别现象，而是系统性同步下调。
更值得警惕的是——
中小银行跟进得更快、降得更狠。
云南腾冲农商银行最新一期3个月大额存单，年利率仅0.95%，发行规模只有1000万元，几乎是“限量抢发”，本质是在压缩负债、收缩战线。
五年期“消失”，三年期“限量”，银行在躲什么？
早在2025年12月，工、农、中、建、交、邮储六大行，已经集体下架5年期大额存单。
目前仅保留3年期产品，利率普遍降至1.5%—1.75%，且额度极其紧张。
部分中小银行更直接：
取消3年期、5年期普通定存。
为什么？
一句话概括：
银行不敢再锁长期负债了。
甚至连国有大行，也开始通过“抬高门槛”自保。
工商银行一度将3年期大额存单起存金额提高到100万元，利率也只有1.55%。
这不是在“让利”，
而是在主动降速、收缩风险敞口。
表面是“息差管理”，本质是风险逼近
官方和业内的说法很统一：
这是为了“加强净息差管理”“降低负债成本”。
但问题是——
银行为什么这么急着降成本？
答案，绕不开三件事：
第一，经济持续低迷，优质资产越来越少。
实体企业投资意愿不足，贷款需求疲软，银行“钱不好放”。
第二，房地产断崖式崩塌，正在吞噬银行资产负债表。
房企爆雷不是过去式，而是仍在发酵。
大量开发贷、按揭贷正在转化为隐性不良。
第三，个人端信用开始失控。
信用风险，已从企业端蔓延到个人端
这是当前最危险、但被低估的一环。
彭博社1月7日披露：
在信用卡违约率持续攀升的背景下，中国最高金融监管机构已悄然延长一项关键政策，允许银行和资管机构继续大规模处置不良个人贷款。
原本这是临时性安排，
现在却被“延期”。
彭博的评价非常直白：
这是一次明显的“托底式延期”。
换句话说——
不延期，已经扛不住了。
一个残酷的现实正在浮出水面
银行资产质量，正在快速恶化，
而且已经不允许再慢慢“自然消化”。
信用卡，正在成为个人端的“雷区”。
失业、降薪、房价下跌，
正在同步侵蚀还款能力。
当房子不再是“兜底资产”，
当收入预期持续下滑，
个人信用的崩塌，只是时间问题。
（示意图）
利率跌破1%，不是安全，是危险
很多人误以为：
利率低，是“宽松”“利好”。
但在当下中国，这更像是一种被动防御。
银行在做的不是进攻，
而是止血。
从大额存单快速下调，
到长期产品消失，
再到监管层为不良贷款“延寿”，
这些碎片拼在一起，指向同一个结论：
中国银行业，正在逼近系统性金融风险的边缘。
它还没有爆，
但已经开始明显“变形”。
真正的问题不是——
利率会不会继续降，
而是——
当房地产继续下沉、个人信用继续恶化时，
银行还能撑多久？