关注：7月必买？这2档AI股被点名

人工智慧（AI）正引领下一场工业革命。根据统计网站Statista预估，AI市场将以每年26%的速度成长，预计在2031年达到1兆美元的规模，若想从这波趋势中获利，可选择投资产业领导者的股票。美国投资媒体《The Motley Fool》分析师John Ballard以“7月值得买进的两档『毫无悬念』AI股票”为题指出，有2家公司正因高阶芯片与云端服务的需求激增而受惠，对想从AI热潮中获利的投资人来说，是绝佳的选择。

1.台积电（TSMC）

报道指出，台积电是晶圆代工霸主，其芯片应用遍及智慧型手机、资料中心等众多领域。世界对于更强大芯片的需求永无止境，这也说明为何半导体产业数十年来持续成长，为台积电股东创造双位数报酬。虽然整体经济偶尔出现衰退会短暂影响产业，但AI将成为推动成长的重大驱动力。

台积电在今年第一季的营收年增35%，强劲的需求推升了毛利率，使得获利年增达53%。目前AI芯片仅占台积电营收的一小部分，但管理层预期，相关营收将以年复合成长率约45%的速度，持续增长至2029年。

尽管面临三星、英特尔等对手的竞争，台积电的护城河来自于多年来在先进技术上的投资，能支援各类市场的多元芯片。光是去年，台积电就为超过500家客户制造了超过1.1万种芯片产品，持续扩充产能以满足市场需求。

虽然股价近期创新高，仍具吸引力，目前本益比为24倍。分析师预测，到2029年营收与获利将以年均17%的速度成长。投资人可以预期股价与公司获利同步成长，这表示台积电的股价未来五年可能有机会翻倍。

2.甲骨文（Oracle）

甲骨文是全球领先的云端资料库公司。近期股价因为亮眼的财报而创新高，受惠于云端运算与AI应用的强劲需求。若仅看甲骨文整体营收成长，投资人可能会感到困惑，为何股价从4月的约120美元飙升至7月的235美元？事实上，虽然上季整体营收仅年增8%，但未来一年的成长速度将明显加快。

甲骨文的云端基础设施业务在第一季的营收年增52%。这个业务目前仅占公司总营收不到20%，但供不应求。甲骨文的竞争实力也在最近获得重大肯定，它入选美国“星际之门计划”（Stargate Project），该计划将在2030年前投资5000亿美元打造全球最先进的AI基础设施。甲骨文将与辉达、微软、Arm Holdings、OpenAI等公司合作，打造顶尖AI运算系统。

这些发展预期著营收成长将加速。管理层预计，公司云端基础设施业务在2026会计年度将成长70%，高于2025会计年度的50%。到2030会计年度（截至5月），华尔街分析师预测甲骨文整体营收将年复合成长15%，获利则成长18%。

尽管股价不便宜，目前本益比为32倍，考量其未来潜力仍算合理。甲骨文在星际之门计划中的角色，加上未来几年的成长动能，应能为投资人带来超越大盘的报酬。